¿Qué es el sistema financiero peruano? - Estructura | 2024

Es el conjunto de instituciones financieras ya sea publicas o privadas instauradas en el Perú, encargadas de la circulación del flujo monetario, mediante las cuales se captan, administran y regulan los recursos financieros que se negocian entre los diversos agentes económicos del país.

El sistema financiero capta el ahorro de los agentes económicos superavitarios (personas , empresas e instituciones) y permite que se traslade hacia hacia agentes económicos deficitarios que requieran esos fondos, así como al propio Estado, también para proyectos de inversión o financiación de gastos de corto plazo y planes de consumo.

Las instituciones del sistema financiero son denominados “intermediarios financieros” o “mercados financieros” . Los medios o documentos que utilizan estas instituciones para facilitar las transferencias de fondos se denominan “instrumentos financieros”. 

Agentes del Sistema Financiero Peruano

Está conformado por el conjunto de instituciones (agentes financieros) de derecho público o de derecho privado autorizadas por la Superintendencia de Banca y Seguro (SBS) que operan en la intermediación financiera, como son: El Sistema Bancario, el Sistema no Bancario y el Mercado de Valores. El Estado participa en el Sistema Financiero en las inversiones que posee en COFIDE como banco de desarrollo de segundo piso.

Importancia del sistema financiero

Disponer de un correcto sistema financiero permite la inversión de capital para diferentes ocupaciones productivas, la industria, tecnología, etc., que contribuyan al desarrollo económico del país y al progreso del país, ya que no solo brinda liquidez a quienes la necesitan, si no también, estimula las opciones de ahorro e inversión o el acceso al crédito.

Beneficios del sistema financiero

Genera más rentas para los actores que prestan dinero.
Fomenta la creación de empresas, esencial para la economía de cualquier país.
Con un mejor escenario económico hay más opciones y oportunidades para satisfacer ciertas necesidades básicas, como la alimentación, el estudio y el trabajo.

El sistema bancario peruano

El sistema bancario en el Perú viene a estar conformada por el conglomerado de instituciones que desarrollan la intermediación financiera dentro de la economía, en este caso son los bancos. En el Perú el sistema bancario según el Banco central de reserva del Perú (BCRP), está conformado por:

• El Banco Central del Perú (BCRP).
• El Banco de la Nación (BN).
• Las empresas bancarias.
• La banca de fomento en liquidación.

*Es importante precisar que estas entidades o instituciones son las únicas que pueden crear dinero.

a). Banco Central de Reserva del Perú

Es denominado la autoridad monetaria, pertenece al estado y es autónoma. Esta delegado a conservar la estabilidad monetaria, para ello hace uso de la política monetaria y cambiaria. El Banco de Reserva del Perú fue creado el 9 de marzo de 1922, por iniciativa de los bancos privados, e inició sus actividades el 4 de abril de ese mismo año. Posteriormente el 28 de abril de 1931, fue transformado en Banco Central de Reserva del Perú (BCRP), tomando en cuenta las recomendaciones de la Misión del profesor Edwin Kemmerer.

La Constitución Política del Perú establece dos aspectos fundamentales sobre la política monetaria: la autonomía del Banco y su finalidad única de preservar la estabilidad monetaria. Para garantizar la autonomía del Banco Central, la Ley Orgánica prohíbe al BCRP financiar al sector público y establecer tipos de cambio múltiples, entre otros.

* El BCRP está dirigido por un Directorio de siete miembros.

• Funciones del BCRP:
• Regular la moneda y el crédito del sistema financiero.
• Administrar las reservas internacionales.
• Emitir billetes y monedas.
• Informar periódicamente sobre las finanzas nacionales.

b). Banco de la Nación

Es el banco que pertenece y representa al Estado Peruano en las transacciones comerciales en el sector público o privado, ya sea a nivel nacional o extranjero, se ocupa esencialmente de proporcionar a todos los órganos del sector público nacional los servicios bancarios. Según la SBS, su objetivo es administrar las subcuentas del Tesoro Público y proporcionar al Gobierno Central los servicios bancarios para la administración de los fondos públicos. Fue creado en 1996.

• Funciones del Banco de la Nación: 

La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP indica que las funciones principales del Banco de la Nación son:

• Recaudar las rentas del Gobierno Central, entidades del subsector público independiente y de los gobiernos locales.
• Recaudar los tributos y otorgar créditos al sector público nacional.
• Participar en las operaciones de comercio exterior del Estado.
• Otorgar facilidades financieras al Gobierno Central, gobiernos regionales y locales, en los casos en que estos no sean atendidos por el sistema financiero nacional.
• Recibir depósitos de ahorros en lugares donde la banca privada no tiene oficinas.

c). Banca Múltiple Peruana (Banca privada)

Son las instituciones bancarias privadas, también es llamada comercial o de primer piso según la SBS. Estas instituciones están facultadas por el estado peruano para efectuar todo tipo de operaciones y en cualquier plazo (corto, mediano y largo plazo), para ello cuentan con diversos instrumentos para canalizar los recursos , estableciéndose así tasas de interés activas y pasivas. Según un informe de la Superintendencia de Banca y Seguros a abril del 2022 la Banca Múltiple en el Perú está conformada por 16 empresas las cuales manejan un monto de S/. 509 847 millones y acaparan 89,4% del sector financiero.

 El sistema no bancario peruano

Esta conformado por las instituciones financieras instauradas en el Perú no clasificadas como bancos y que participan en la captación y canalización de recursos. Pero no pueden aceptar depósitos a la vista. Éstas instituciones no calificaron como bancos. Según el BCRP tenemos a las siguientes instituciones:

• Las empresas financieras.
• La COFIDE (Corporación Financiera de Desarrollo).
• las compañías de seguros.
• Instituciones microfinancieras
• Epydmes
• Caja municipal de ahorro y crédito
• Caja municipal de crédito popular
• El Fondo Mi Vivienda.

a). Empresas financieras

Son aquellas instituciones que captan recursos del público y cuya especialidad consiste en facilitarlas colocaciones de primeras emisiones de valores, operar con valores mobiliarios y brindar asesoría de carácter financiero. No pueden realizar depósitos a la vista.

Según la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP en el Perú operan 10 instituciones financieras.

b). COFIDE (Corporación Financiera de Desarrollo):

Institución administrada por el Estado denominada Banca de Segundo Piso, que capta y canaliza recursos financieros, orientada a fomentar el desarrollo productivo de las pequeñas y medianas empresas del sector industrial o secundario

c). Compañías de Seguros

Empresas que cubren diversos riesgos: robos, pérdidas, quiebras, siniestros. Se aseguran todo tipo de negocios, empresas, automóviles, casas, etc. Estas compañías se comprometen a indemnizar a los asegurados afectados a cambio del pago de una prima. Sus operaciones se rigen por la Ley de Banca

d). Instituciones microfinancieras

Es toda organización, unión de crédito, banco comercial pequeño, organización no gubernamental financiera, o cooperativa de crédito- que provee servicios financieros a los pobres”. Tales servicios incluyen financiamiento, instrumentos de ahorro y de pago, entre otros.

e). Epydmes.

Son aquellas cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento preferentemente a los empresarios de la pequeña y microempresa, y no se encuentran autorizadas a captar fondos del público.

f). Caja municipal de ahorro y crédito.

Es aquella que capta recursos del público y cuya especialidad consiste en realizar operaciones de financiamiento, preferentemente a las pequeñas y microempresas. Para su funcionamiento cuentan con una normatividad legal.



Cajas municipales de ahorro y crédito peruanas

g). Caja municipal de crédito popular

Es aquella especializada en otorgar crédito pignoraticio al público en general. También se encuentra facultada para efectuar operaciones activas y pasivas con los concejos provinciales y distrital, y con las empresas municipales dependientes de los primeros.



Caja de crédito popular

h). Fondo mi Vivienda

Entidad cuyo objetivo es facilitar la adquisición de viviendas a la población, dando especial interés a los sectores de menores ingresos.

El mercado de valores peruano

Parte del Sistema Financiero, en el cual se realiza la intermediación financiera directa, mercado en donde se transan valores negociables (títulos valores: bonos y acciones) a través de los cuáles los agentes deficitarios obtienen financiamiento directamente vendiendo éstos a los agentes superavitarios. En este mercado el intermediario financiero son las sociedades agente de bolsa (SAB) y es supervisada por la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV).

El mercado de valores está formado por dos mercados:

a) Mercado Primario (Mercado de emisiones):

Parte del mercado de valores donde las empresas deficitarias ofertan valores nuevos, recién emitidos, que son comprados y vendidos por primera vez, con el fin de obtener financiamiento para la ejecución de sus proyectos.

b) Mercado Secundario (Mercado de la reventa):

Parte del mercado de valores donde se transan valores ya emitidos y negociados anteriormente en el mercado primario. Las transacciones se realizan en la Bolsa de Valores.

Bolsa de valores

La Bolsa de Valores es la institución que facilita la negociación de los valores mobiliarios que se encuentran registrados en ella, brindando los sistemas y mecanismos adecuados para la intermediación de valores de oferta pública en forma justa, competitiva, ordenada, continua y transparente. Es la columna vertebral de mercado de valores.

* Es la columna vertebral de mercado de valores, autorizada por la SMV, que tiene como función promover, regular y controlar el mercado de valores del Perú.

• Funciones:

• Inscribir y registrar valores para su negociación.
• Fomentar las transacciones de valores.
• Publicar y certificar la cotización de valores.
• Ofrecer información veraz, exacta y oportuna de los valores.
• Supervisar a las empresas asociadas a ella.

 Entidades de regulación y supervisión del sistema financiero peruano  

1. El Banco de Reserva del Perú (BCRP)

Es una institución autónoma que tiene como objetivo tomar precauciones en la política monetaria por medio del control de la inflación, y su función es producir billetes y monedas, administrar reservas internaciones a su cargo, informar periódicamente al país sobre las finanzas nacionales, regular la moneda y el crédito del sistema financiero.

2. La Superintendencia de Banca, Seguros (SBS) y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (AFP)

Es el organismo de derecho público que se encarga de regular y supervisar los sistemas financieros, de seguros, privado de pensiones y cooperativo de ahorro y crédito, como también una de sus funciones es prevenir y detectar el lavado de activos y financiamiento del terrorismo.

3. La Superintendencia del Mercado de Valores (SMV)

Es un organismo técnico especializado unido al ministerio de Economía y Finanzas, que tiene como finalidad velar por la protección de los inversionistas, la eficiencia y transparencia de los mercados bajo su supervisión y la apropiada formación de precios. Algunas de sus funciones es dictar normal legales sobre el mercado de valores, mercado de productos y sistema de fondos colectivos, supervisar el cumplimiento de la legislación y sistema de fondos colectivos, también promover y estudiar el mercado de valores, de productos y el sistema de fondos colectivos.

Referencias:

• BCRP. ENTIDADES FINANCIERAS.
• BCRP. Publicaciones y seminarios.
• Gestión. (09 de 03 de 2022). BCRP: cuáles son las funciones del Banco Central de Reserva del Perú.
• La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. (2017). PROGRAMA FINANZAS EN EL COLE. Lima.
• Superintendencia de Banca y Seguros. (2022). Sistema Financiero Peruano. Obtenido de
• IPE. (19 de Junio de2022). INSTITUTO PERUANO DE ECONOMÍA.
• AFP, S. d. (2009). Programa de asesoria a docentes sobre el rol y funcionamiento del sistema financiero, seguros AFP y unidadesde inteligencia financiera. Lima:
• Garcia, A. H. (2021). La inclusión financiera en el Perú. Gestion en el Tercer Milenio, 129.