Impacto de los Bancos Internacionales en Países en Desarrollo

En las últimas décadas, los servicios financieros globales han tenido un impacto transformador en la economía mundial. Desde los años 1990, impulsados por avances tecnológicos y una creciente desregulación, los países han experimentado una mayor integración financiera que ha facilitado la expansión internacional de las instituciones bancarias. Este desarrollo se debe a la búsqueda de nuevas oportunidades comerciales, la necesidad de diversificar riesgos y la optimización del uso del capital mediante economías de escala.

¿Qué son los Bancos Internacionales?

Son entidades financieras cuyas oficinas principales están ubicadas en el extranjero y se rigen por las leyes de sus países de origen, aunque operan en otros países. Estas entidades realizan las mismas actividades que cualquier banco comercial local, como el ahorro, préstamos, emisión de letras de cambio, cheques y depósitos, pero sus operaciones tienen impacto a nivel internacional. Sus clientes incluyen individuos, corporaciones y gobiernos a nivel global. Estas entidades ocupan una posición central en el mercado internacional de capitales no solo porque facilitan el mecanismo de pagos internacionales, sino también debido a la diversidad de actividades financieras que desempeñan.

El pasivo de estos bancos está compuesto principalmente por depósitos a distintos plazos, mientras que sus activos consisten mayormente en préstamos a empresas y gobiernos, depósitos interbancarios y bonos. Además, los bancos multinacionales participan activamente en diversas transacciones de activos, como la suscripción de emisiones de acciones y bonos corporativos, gestionando la venta de estos valores a cambio de una comisión garantizada.

Los bancos pueden operar en el extranjero a través de tres tipos de instituciones: una agencia que concierta préstamos y transfiere fondos sin aceptar depósitos; un banco filial, propiedad de un banco extranjero pero sujeto a las mismas regulaciones que los bancos locales; y una sucursal extranjera, que actúa como una oficina del banco nacional en otro país, realizando los mismos negocios que los bancos locales y sujeta a regulaciones tanto locales como del país de origen, aprovechando a menudo las diferencias legislativas entre países

Funciones Clave de los Bancos Internacionales

Los bancos internacionales desempeñan un papel crucial en la economía global al facilitar el comercio internacional mediante la provisión de garantías y soluciones financieras para exportaciones e importaciones. Además, actúan como intermediarios en el mercado de divisas al ofrecer cotizaciones y liquidez para transacciones internacionales en diversas monedas. Participan activamente en el comercio de divisas para obtener ganancias y gestionar riesgos asociados con fluctuaciones monetarias a escala global. Facilitan transacciones de crédito a corto plazo a través del mercado de euromonedas, permitiendo una mayor flexibilidad financiera para empresas y entidades gubernamentales más allá de las regulaciones locales. Finalmente, otorgan préstamos soberanos a gobiernos para proyectos de infraestructura y otras inversiones estratégicas.

Impactos de la Entrada de la Banca Extranjera

La introducción de bancos extranjeros puede potenciar la competencia y mejorar la gestión del riesgo en el sector bancario local, aunque también puede fragmentar el mercado y afectar la estabilidad financiera. Según Alejandro Santana en su artículo "El impacto de la entrada de la banca extranjera en los países en desarrollo", esta entrada puede tener efectos positivos al abordar las debilidades del sector bancario de un país en desarrollo sin comprometer su estabilidad y desarrollo. Sin embargo, la intensa competencia extranjera podría fragmentar el sistema bancario local, desplazando a los bancos locales hacia segmentos de mercado más riesgosos.

A. Los efectos positivos de la entrada de la banca extranjera

• Acceso a flujos de capital internacional

La presencia de bancos extranjeros puede ser crucial para facilitar la entrada de capital al sistema bancario local, proporcionando acceso a recursos financieros adicionales. Las filiales y sucursales de estas entidades pueden aprovechar la capacidad de sus matrices para obtener los fondos necesarios que les permitan desarrollar operaciones en el exterior, promoviendo así la expansión y el desarrollo económico a través de la integración en los flujos internacionales de capital.

• Desarrollo del comercio exterior y la inversión extranjera

Los bancos extranjeros pueden impulsar el desarrollo del comercio y la inversión de dos maneras fundamentales: primero, mediante su experiencia y capacidad para operar internacionalmente y establecer sistemas de pago globalizados; segundo, al facilitar contratos con empresas de su país de origen, promoviendo así el comercio e inversión con empresas locales del país huésped.

• Mejora en la capacidad de gestión y nuevas tecnologías

La presencia de bancos extranjeros puede jugar un papel crucial en la mejora del sistema bancario local al introducir nuevas tecnologías y capacidades de gestión más eficientes. Esta entrada no solo puede reducir costos operativos, sino también elevar la calidad de los servicios financieros disponibles. Además, la competencia resultante de la introducción de servicios financieros sofisticados por parte de entidades extranjeras puede motivar a los bancos locales a mejorar sus prácticas y ofrecer servicios equivalentes o superiores. Esta dinámica no solo beneficia a los consumidores al ampliar las opciones disponibles, sino que también impulsa a los bancos locales a adaptarse y competir a nivel global, fortaleciendo así el sistema financiero en su conjunto.

• Mejora en la regulación y supervisión bancaria

La llegada de entidades bancarias extranjeras puede jugar un papel crucial en el establecimiento de un marco regulatorio y de supervisión efectivo para el sistema financiero, mitigando así el riesgo de crisis bancarias y promoviendo una oferta estable de servicios financieros de mejor calidad y costos más bajos. Esta integración puede ser beneficiosa para un país en desarrollo al reducir la posibilidad de riesgos sistémicos bancarios mediante la adopción implícita de prácticas regulatorias y de supervisión de sus países de origen. Además, la presencia de instituciones extranjeras motiva a las autoridades locales a capacitar a su personal y mejorar los mecanismos de regulación y supervisión tanto de bancos locales como extranjeros.

B. Los efectos negativos de la entrada de la banca extranjera

• Salida de capitales

Los bancos extranjeros pueden desencadenar la salida de capitales, perturbando así la estabilidad del crédito bancario en un país. Durante crisis, los residentes locales pueden optar por trasladar sus ahorros a mercados más seguros en el extranjero a través de estas entidades, aprovechando su conexión estrecha con la comunidad financiera internacional. Esta dinámica puede agravar la fragilidad del sistema bancario local del país en desarrollo al contribuir a su descapitalización y aumentar el riesgo de las carteras de crédito de los bancos locales. Además, los bancos extranjeros podrían retirarse si enfrentan dificultades para operar en el mercado local.

• Los efectos cherry pick: 

Los bancos extranjeros implementan una estrategia selectiva enfocada en segmentos de mercado donde poseen ventajas comparativas respecto a los bancos locales de países en desarrollo. Esto implica la introducción de nuevos productos y la oferta de servicios a clientes de menor riesgo. En consecuencia, estas entidades se concentran en segmentos donde operan empresas de sus países de origen o empresas prominentes del país anfitrión. Este enfoque lleva a que las instituciones extranjeras otorguen préstamos principalmente a individuos y empresas con alta solvencia, mientras que la banca local se centra en clientes con mayor riesgo. Por ejemplo, en India, el 80% de los créditos de bancos extranjeros se dirige hacia sectores industriales y comerciales rentables del país.

• Dificultades en la regulación y supervisión bancaria 

Las dificultades en la regulación y supervisión bancaria también se reflejan en la literatura por la falta de mejoras en la regulación prudencial tras la entrada de bancos extranjeros. Las actividades complejas de estas entidades dificultan la aplicación efectiva de una supervisión bancaria adecuada, según el Fondo Monetario Internacional. Las operaciones transfronterizas realizadas por estos bancos son especialmente difíciles de vigilar tanto para los supervisores locales como para los extranjeros, debido a las asimetrías de información entre ellos. Además, la presencia de instituciones financieras extranjeras puede impactar negativamente en el mantenimiento de un sistema de pagos seguro y confiable en el sector bancario local, dado su considerable influencia en dicho mercado.

Por lo tanto podemos concluir que el impacto de los bancos internacionales en los países en desarrollo es profundo y multifacético. Por un lado, han facilitado el acceso a flujos de capital internacional y han introducido tecnologías avanzadas que mejoran la eficiencia del sistema bancario local, promoviendo así una mayor competencia que puede beneficiar a los consumidores. Además, la presencia de bancos extranjeros ha estimulado mejoras en la regulación y supervisión bancaria, lo que podría reducir el riesgo sistémico.

Sin embargo, esta entrada no está exenta de desafíos significativos. La presencia de bancos extranjeros puede fragmentar el mercado local y afectar la estabilidad financiera al introducir volatilidad adicional. Además, la supervisión de estas entidades enfrenta desafíos debido a la complejidad de sus operaciones transfronterizas, lo que puede dificultar la aplicación uniforme de regulaciones financieras. Estos aspectos deben ser cuidadosamente gestionados para maximizar los beneficios y minimizar los riesgos asociados con la integración de la banca internacional en economías en desarrollo.

Ejemplos de la Bancos Extranjeros 

• HSBC: Con una presencia notable en Asia, América Latina y África, HSBC ha establecido operaciones significativas en países en desarrollo como China, India y Brasil. Su enfoque incluye desde servicios bancarios comerciales hasta financiamiento estructurado, apoyando sectores clave como infraestructura y comercio internacional.

• Citigroup: Con fuertes lazos en mercados emergentes como México, Brasil y la India, Citigroup proporciona una amplia gama de servicios financieros, desde banca de inversión hasta gestión de patrimonios. Su estrategia se centra en fomentar la innovación financiera y mejorar el acceso a servicios bancarios en áreas subatendidas.

• Standard Chartered: Especializado en Asia, África y el Oriente Medio, Standard Chartered se destaca por su compromiso con el desarrollo sostenible y la inclusión financiera. Opera en países en desarrollo ofreciendo soluciones bancarias que van desde préstamos corporativos hasta productos de gestión de riesgos.

• JP Morgan Chase: Aunque originario de los Estados Unidos, JP Morgan Chase tiene una presencia robusta en mercados emergentes como Brasil, China e India. Su enfoque se centra en la banca de inversión y la gestión de activos, apoyando el crecimiento económico a través de soluciones financieras innovadoras.

• Bank of America: Además de su prominente posición en los Estados Unidos, Bank of America ha expandido su alcance a países en desarrollo como México y Brasil. Ofrece servicios financieros corporativos y de inversión que impulsan la expansión empresarial y la integración económica regional.